Никто не запрещает покупать donchian channel акции небольших или неизвестных компаний, однако нужно понимать – такие инвестиции имеют повышенный риск. Необходимо иметь в виду, что компания не обязана выплачивать владельцам обыкновенных акций дивиденды, а может направить прибыль на развитие бизнеса. Такое часто случается с акциями молодых компаний, которые вроде активно растут, однако дивидендов в конце года акционеры могут не получить.

Как долгосрочному инвестору выбирать дивидендные акции на Московской бирже

Валютный и налоговые риски сильно бьют по доходу при большом изменении курса — больше 10%, продолжает Русецкий. Наиболее яркий пример был в 2014 году, когда курс доллара подскочил с 30 рублей до 70 рублей, и инвесторы, которые хранили деньги в долларах, при продажи акций платили большие налоги. Если инвестор торгует в долларах, то лучше ему в этой же валюте сберегать и инвестировать, чем играть на разнице курсов, считает Русецкий.

Сегодня инвестировать в фондовый и валютный рынок при соблюдении необходимых условий (в частности – заключив договор с брокером) может каждый. Для того, чтобы выбрать лучшие компании для инвестирования, читайте свежую аналитику и инвестиционные идеи на сайте InvestFuture. Учитесь на наших курсах под руководством ведущих экспертов в Школе Московской биржи. Так, если мировую экономику настигнет полноценный кризис, цены на сырье могут резко упасть, что негативно отразится на будущих денежных потоках экспортеров и, соответственно, на их дивидендах, предупредил эксперт. Ставка дисконтирования — это эталонная величина, выраженная в процентах, которая позволяет сравнить ожидаемую доходность разных активов.

За месяц стоимость одной бумаги Nvidia увеличилась до $222,42, а бумаги PayPal до $282,97. Инвестор за конвертацию и покупку акций заплатит брокеру 2101 рубль комиссии, если речь идет о «Тинькофф», 700 рублей, если речь о торгах через «БКС Мир инвестиций». Традиционно привлекательным выглядит нефтегазовый сектор (НОВАТЭК, ЛУКОЙЛ, привилегированные акции «Татнефти»), отметил эксперт. По его словам, интересным вариантом инвестиций могут выступать и акции МТС, которые «можно по праву назвать «дивидендным аристократом», считает Лазарев. Акционерное общество после эмиссии ценных бумаг может оставить их для продажи только через собственный канал. Например, если это ограниченная эмиссия для конкретных покупателей или компания не хочет тратить деньги и силы на процедуру листинга.

ПАО Московская Биржа

1. Допустим, в середине августа инвестор захотел купить за доллары по 10 акций американских компаний — производителя графических карт Nvidia и гиганта онлайн-платежей PayPal.
2. Акции даже крупных компаний могут значительно падать в цене, особенно в периоды финансовых кризисов.
3. При покупке акций за доллары, инвестор должен учитывать валютный и налоговый риски, объясняет управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий.
4. Индекс ММВБ пересматривается ежеквартально и включает в себя 50 самых на данный момент ликвидных акций больших компаний из основных секторов экономики.
5. Среди плюсов инвестирования в дивидендные акции опрошенные эксперты выделили защиту средств инвестора от инфляции в долгосрочной перспективе, более высокую ликвидность инструмента, а также защиту от падения курса рубля.

В соответствии со статьей 214.1 части 2 Налогового Кодекса РФ инвестор с полученного от акций дохода уплачивает налог на доходы физических лиц в размере 13%. При торговле акциями на бирже инвестор, помимо налога на доходы физических лиц, уплачивает комиссии брокеру и бирже. До сегодняшнего дня купить акции иностранных компаний за иностранную валюту можно было только на Санкт-Петербургской бирже. Допустим, в середине августа инвестор захотел купить за доллары по 10 акций американских компаний — производителя графических карт Nvidia и гиганта онлайн-платежей PayPal.

Исследование рынка можно осуществлять с помощью построения графиков движения цены или методами фундаментального анализа, который подразумевает изучение финансовых отчетов компании-эмитента. Это необходимые данные для аналитической работы, которую всегда следует совершить, прежде чем совершать какое-либо действие на бирже. Доходность депозитов определялась с учетом сложного процента на основе средневзвешенных процентных ставок по вкладам физических лиц по данным ЦБ при условии выплаты процентов в конце срока и при рефинансировании процентов. Ставка месячного депозита в июле 2024 года взята как максимальная процентная ставка по вкладам в российских рублях десяти банков, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц. Доходность банковских депозитов за десять лет оказалась значительно ниже — с учетом реинвестирования процентов они принесли бы вкладчикам от 75,4% до 91,2% за десять лет. Для сравнения, на росте курса доллара, который до 2022 года был одним из наиболее популярных средств сбережения у россиян, за десять лет можно было бы заработать 147%.

Среди минусов эксперты отметили возможную нестабильность дивидендов по сравнению с банковским вкладом, который гарантирует стабильное получение выплат. «Даже по «префам» эмитенты могут годами не платить дивиденды — например, если у компании нет чистой прибыли, из которой должны производиться дивидендные выплаты», — рассказал Никита Карташов, эксперт Школы Московской биржи. Если дивиденды не выплачены, то привилегированные акции приравниваются к обыкновенным и тоже становятся «голосующими», отметил личный брокер «Открытие Инвестиции » Ярослав Лазарев. Вложения в акции позволяют зарабатывать не только за счет роста их цены — российские компании выплачивают инвесторам дивиденды, которые приносят значительную долю дохода. Так, только рост акций в цене принес бы инвестору за десять лет 89,2%, в то время как рост котировок вместе с дивидендами приумножил капитал инвестора уже на 258,1%. Помимо того что из акций можно выйти в любой момент, цена бумаг отражает дисконтированные ожидания рынка в отношении дивидендов, отметили аналитики «ВТБ Мои Инвестиции».

РБК пишет, что промедление может осложнить IPO, так как Мосбиржа увеличивает число торгуемых бумаг иностранных компаний и предоставляет торги в валюте. Это не главный фактор, которые как работает скальпинг повлияет на оценку компании при размещении, намного важнее, какую биржу выберет большее количество брокеров, которым без разницы с каких акций брать комиссию — иностранных или российских, считает Русецкий. В «Тинькофф Инвестициях» посоветовали при покупке фокусироваться не на типах акций, а на особенностях бизнеса конкретной компании. «Стоит смотреть на те компании, которые либо ориентируются на внутренний рынок, либо являются незаменимыми игроками на мировом. Также стоит обращать внимание на уровень долговой нагрузки, динамику выручки и прибыли, а также на отношение к миноритарным акционерам», — отметил представитель брокера.

Котировки и графики акций российских компаний на ММВБ онлайн

В условиях высокой ключевой ставки немаловажную роль играет и размер долга компании. Имеет смысл исключать из инвестиционного портфеля компании с высоким долгом, так как в условиях высоких ставок для эмитента будет более рационально гасить долг. В таком случае дивиденды могут быть снижены, предупредил портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин. На первый взгляд, депозиты привлекательнее для инвестора, но «РБК Инвестиции» подсчитали, что на долгосрочном горизонте ситуация обстоит совсем иначе. «Если инвестор купил акции за рубли, и если он теперь хочет продать за доллары и евро, он может это сделать без дополнительных операций перевода», — сказал глава департамента рынка акций биржи Борис Блохин журналистам 9 сентября. Каждая акция уникальна, при перепродаже она будет менять владельца, этот факт также будет регистрироваться в депозитарии, который хранит информацию о сделках с ценными бумагами.

В качестве примера можно назвать акции Сбербанка с так называемой премией за голос, добавил Лазарев. Однако бывают и обратные случаи, обычно тогда, когда размер дивидендов по разным типам акций разительно отличается. Акции даже крупных компаний могут значительно падать в цене, особенно в периоды финансовых кризисов. Услуги для финансового роста — инвестиционные инструменты и биржевые котировки в реальном времени. Потенциальная дивидендная доходность должна быть выше доходности безрисковых активов, уверен Павел Веревкин. На одном из pre-IPO биржи ее оценка составляла примерно $1,6 млрд, рассказывал Forbes один из инвесторов, получивших предложение поучаствовать в pre-IPO.

Вклады как инструмент сохранения и преумножения капитала не всегда устраивают инвестора. Новичков на бирже предсказуемо привлекает покупка акций – доходность по ним может быть выше в несколько раз выше, чем по вкладам. Так, цена акции Сбербанка, на радость держателям, росла с уровня около 55 рублей в 2015 году до показателей в 240 рублей в январе 2018 саудовская фондовая биржа года. Преимущество дивидендных акций — это работа с более ликвидным инструментом, возможность менять дивидендный портфель, добавлять в него новые бумаги, рассказал начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев.

Напрямую у эмитента

«Просто нужно понимать, что если вы покупаете дивидендные акции, то сами определяете срок владения, а у вклада от срока сильно зависит доходность», — заключил эксперт «Риком-Траст». По мнению аналитиков «ВТБ Мои Инвестиции», комбинация безрискового актива, такого как депозит, и инвестиций в акции даст наилучшее соотношение риска и доходности. На российском рынке акций много примеров компаний, которые платят дивиденды чаще раза в год, отметили аналитики «ВТБ Мои Инвестиции». Поэтому частота притока денежных средств, которые можно реинвестировать, может быть выше по сравнению с банковскими вкладами. После этого инвестору нужно заплатить НДФЛ 13%, в том случае, если совокупный доход инвестора с трудовой и инвестиционной деятельности не превышает 5 млн рублей, в противном случае налог составит 15%. (Здесь мы не учли возможные налоговые вычеты по индивидуальным инвестиционным счетам).

В дивидендной политике могут присутствовать ограничения на выплаты в зависимости от финансовых показателей компании, о чем тоже важно знать. Один из них — это нестабильность выплат акционерам, рассказал начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев. Банковский вклад гарантирует стабильное получение выплат на долгосрочном горизонте. Дивидендные бумаги, даже «дивидендные аристократы», это позволяют делать не всегда. Теперь, получается, что после того, как Мосбиржа начала торговать иностранными акциями за валюту, Санкт-Петербургская биржа лишилась своего конкурентного преимущества.

Доходность вложений в доллар США определялась по динамике официальных курсов ЦБ на 1 сентября 2014 и 2024 годов. Существует множество мнений на тему, какую часть инвестиционного портфеля должны составлять акции. Регистрируйтесь на Финуслугах, платформе Московской биржи, чтобы открывать вклады онлайн, покупать страховые полисы и инвестировать. Торговать на Московской Бирже вы можете самостоятельно или пользуясь услугами сертифицированных профессионалов. Также многие брокеры предоставляют услуги персонального менеджера, которому вы можете подавать все поручения по телефону. Если вы не хотите вникать в особенности котировок и трейдинга, или не имеете достаточно свободного времени, можете поручить управление своим капиталом профессионалам, то есть отдать средства в доверительное управление.